2月14日保险日报：保险保障基金新规亮底牌，132家险企首度披露ROE指标

根据2022年版《保险保障基金管理办法》，月日保险保障基金费率由基准费率和风险差别费率构成，保险保险保障标但险企各类业务基准费率、日报风险差别费率的基金具体比例，《保险保障基金管理办法》却没有给出具体数据。新规险企《通知》的亮底出炉，解开了新版《保险保障基金管理办法》的牌家披露最后一个悬念。

对照两个版本可发现，首度不考虑风险差别费率的月日影响，不同业务类型缴纳的保险保险保障标费率实际是有不同变化，这些变化体现了监管对于不同业务的日报态度。

财产保险、基金意外伤害保险不再区分是新规险企否投资型，基准费率一律0.8%，亮底改变了过去投资型财产险、牌家披露意外伤害保险费率低的情形，显示监管不鼓励投资型财产保险、意外伤害保险发展的态度。

短期健康险基准费率不变，仍为0.8%；长期健康保险则从原来的0.15%上调至目前的基准费率0.3%，增长一倍，显示了在人口老龄化不断提速，预期寿命不断延长的大趋势下，监管对于长期健康保险的态度也正趋向审慎。

人寿保险也不再以有无保证收益来进行区分，而是规定，人寿保险、年金保险按照业务收入的0.3%缴纳，相较原来的“有保证收益的人寿保险按照业务收入的0.15%缴纳”提升一倍；投连险费率不变，仍为0.05%——监管显然是意识到了长寿正在给有保证收益的人身险产品带来更大风险。

保险这项生意值不值得做？净资产收益率（ROE）指标可以提供一个参考。

此前几年，外界对保险业有一个认识误区——保险行业每年盈利上千亿，上市险企动辄盈利百亿、保费几千亿、资产万亿级……似乎保险公司盈利很多、赚钱很容易。但其实，并非如此。

ROE是净资产的回报水平，该指标更能体现一家公司给予资本投入方的回报水平，可以为股东或投资者评估保险公司的赚钱能力。

2022年，132家非上市保险公司在偿付能力报告中首次披露ROE数据。从证券时报·券商中国统计数据看，59家非上市寿险公司中，净利润为正且ROE为正数的有27家，不到半数；ROE在10%以上的仅有7家，最高为16.12%。

73家财险公司中，有1家公司净资产和净利润均为负值，未纳入统计范围。其余72家财险公司平均ROE为1.38%，净利润为正且ROE为正数的有54家，占比超七成，最高为17.36%。

2022年，人身险和财产险业绩冰火两重天。

截至目前，除上市险企和被接管险企、问题险企外，132家非上市险企2022年初步业绩已披露。寿险业方面，59家寿险公司合计净利润不到23亿元，57家有可比数据的公司净利润则大幅下滑超九成；73家财险公司合计实现净利润77.29亿元，迎来盈利大年。